Tùy chọn giải pháp cơ bản kinh doanh giải thích đơn giản

tháng 4 29, 2018

Tùy chọn giải pháp cơ bản kinh doanh giải thích đơn giản

5 giải pháp chiến lược cơ bản đã được giải thích.

Khả năng quản lý rủi ro và tiền thưởng một cách chính xác là một trong những lý do khiến các nhà giao dịch tiếp tục nới lỏng các lựa chọn. Mặc dù sự hiểu biết về các cuộc gọi và đặt hàng đơn giản là đủ để bắt đầu, nhưng thêm các chiến lược đơn giản như spreads, bướm, condors, straddles và strangles có thể giúp bạn xác định rủi ro tốt hơn và thậm chí mở ra những cơ hội kinh doanh mà trước đây bạn chưa có.

Marty Kearney, giảng viên cao cấp tại CBOE Options Institute, cho biết mặc dù ban đầu có vẻ khó khăn trong việc đưa ra những chiến lược này, nhưng điều quan trọng nhất cần nhớ là chỉ cần kết hợp các cuộc gọi và đặt hàng. & ldquo; Những tên này được đưa ra để những người gọi điện thoại theo đơn đặt hàng để bàn giao dịch có thể truyền tải rất nhanh những gì họ muốn làm. Đây là tất cả các chiến lược khá cơ bản, chỉ cần lấy những thứ lên một notch. & Rdquo;

Cuộc gọi cho phép người mua quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua tài sản cơ bản ở giá đình công đã mua. Đặt đặt cho người mua quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ phải bán tài sản cơ bản ở giá đình công đã mua.

Một sự lây lan tùy chọn là bất kỳ sự kết hợp của nhiều vị trí. Điều này có thể bao gồm mua một cuộc gọi và bán một cuộc gọi, mua một đặt và bán một đặt, hoặc mua cổ phiếu và bán các cuộc gọi (mà có thể là một bản ghi bảo hiểm). Với mục đích của chúng tôi, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn về sự tăng giá của bull bull, được sử dụng nếu chúng ta kỳ vọng giá của cổ phiếu đang tăng lên mặc dù các nguyên tắc này cũng có thể áp dụng cho các đợt tăng giá, đặt spread.

Theo Joseph Burgoyne, giám đốc tiếp thị tổ chức và bán lẻ cho Hội đồng Công nghiệp Tùy chọn, có nghĩa là nhà đầu tư cần có ý kiến về việc liệu cơ bản sẽ đi lên hay xuống. Ngoài ra, mặc dù họ có ít rủi ro, họ cũng có một phần thưởng khen thưởng.

Kearney giải thích, & ldquo; Những gì tôi đang xem xét là tôi muốn kiểm soát cổ phiếu, và tôi nghĩ chúng tôi sẽ đạt được một khoản tiền nhất định. Tôi muốn từ bỏ mọi thứ trên đó, & rdquo; anh ta nói. Đối với ví dụ của chúng tôi về một cuộc gọi tăng trưởng bò dọc, ông sử dụng một cổ phiếu giao dịch tại 63 $ mà ông tin rằng sẽ ít nhất là đến $ 70.

Bạn chỉ đơn giản là có thể mua một trong hai cổ phiếu hoặc một cuộc gọi, nhưng bằng cách mua chu kỳ tăng giá, bạn có thể giới hạn rủi ro tốt hơn. Trong ví dụ của Kearney, chúng tôi đưa ra 60-70 cuộc gọi theo chiều dọc lây lan, trong đó bao gồm mua một trong tiền 60 gọi và bán một out-of-the-tiền 70 cuộc gọi. Bởi vì chúng tôi bán 70 cuộc gọi, chúng tôi giới hạn giá trị tối đa của chúng tôi lây lan đến 10 đô la (trừ tiền hoa hồng), nhưng chúng tôi hạ thấp lợi nhuận của chúng tôi cho thương mại vì tín dụng chúng tôi kiếm được bán 70 cuộc gọi. Ngoài ra, thiệt hại của chúng tôi được giới hạn trong chi phí của sự lây lan.

Các lựa chọn về cơ bản: Cách thức hoạt động của Options.

Hợp đồng tùy chọn về cơ bản là xác suất giá cả của các sự kiện trong tương lai. Điều có thể xảy ra là, một lựa chọn đắt tiền hơn sẽ là lợi nhuận từ sự kiện đó. Đây là chìa khóa để hiểu được giá trị tương đối của các lựa chọn.

Chúng ta hãy coi như một ví dụ chung về một lựa chọn gọi trên International Business Machines Corp (IBM) với giá đình công là 200 đô la; IBM hiện đang giao dịch ở mức 175 đô la và hết hạn trong 3 tháng. Hãy nhớ rằng, tùy chọn cuộc gọi cung cấp cho bạn quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua cổ phần của IBM với giá $ 200 vào bất kỳ thời điểm nào trong 3 tháng tới. Nếu giá IBM tăng lên trên 200 đô la, thì bạn "thắng". Không có vấn đề gì khi chúng ta không biết giá của lựa chọn này cho thời điểm này - những gì chúng ta có thể nói chắc chắn là cùng một lựa chọn hết hạn không trong 3 tháng, nhưng trong 1 tháng sẽ có chi phí ít hơn vì cơ hội của bất cứ điều gì xảy ra trong một khoảng thời gian ngắn hơn là nhỏ hơn. Tương tự, cùng một lựa chọn mà sẽ hết hạn trong một năm sẽ tốn kém hơn. Đây cũng là lý do tại sao các lựa chọn kinh nghiệm phân rã thời gian: lựa chọn tương tự sẽ có giá trị ngày mai ít hơn ngày hôm nay nếu giá cổ phiếu không di chuyển.

Trở lại thời điểm hết hạn 3 tháng của chúng tôi, một yếu tố khác sẽ làm tăng khả năng bạn sẽ "thắng" là nếu giá cổ phiếu của IBM tăng gần 200 đô la - càng gần giá của cổ phiếu càng tốt thì sự kiện sẽ xảy ra. Do đó, khi giá của tài sản cơ bản tăng lên, giá của phí bảo hiểm quyền chọn mua cũng sẽ tăng. Ngoài ra, khi giá giảm - khoảng cách giữa giá đình công và giá tài sản cơ bản mở rộng - tùy chọn sẽ ít hơn. Theo một dòng tương tự, nếu giá của cổ phiếu IBM ở mức 175 đô la, cuộc gọi với giá đình công 190 đô la sẽ có giá trị hơn cuộc đình công 200 đô la - vì, một lần nữa, cơ hội cho sự kiện $ 190 xảy ra lớn hơn 200 đô la.

Có một yếu tố khác có thể làm tăng tỷ lệ cược rằng sự kiện mà chúng tôi muốn xảy ra sẽ xảy ra - nếu tính bất ổn của tài sản cơ bản tăng lên. Một cái gì đó có mức giá lớn hơn - cả lên và xuống - sẽ làm tăng cơ hội xảy ra sự kiện. Vì vậy, càng có nhiều biến động, càng giá của các tùy chọn. Tùy chọn giao dịch và biến động về bản chất là liên kết với nhau theo cách này.

Với điều này trong tâm trí, hãy xem xét một ví dụ giả thiết. Giả sử rằng vào ngày 1 tháng 5, giá cổ phiếu của Công ty Tequila Cory's (CTQ) là 67 đô la và phí bảo hiểm (chi phí) là 3,15 đô la cho Cuộc gọi vào Tháng 7 năm 70, cho thấy rằng hết hạn vào Thứ 6 của tháng 7 và giá đình công $ 70. Tổng giá của hợp đồng là $ 3,15 x 100 = 315 đô la. Trong thực tế, bạn cũng phải tính phí hoa hồng, nhưng chúng tôi sẽ bỏ qua chúng cho ví dụ này. Trên hầu hết các giao dịch của Hoa Kỳ, hợp đồng quyền chọn cổ phiếu là lựa chọn để mua hoặc bán 100 cổ phần; đó là lý do tại sao bạn phải nhân với 100 hợp đồng để có được tổng giá. Giá strike là 70 đô la có nghĩa là giá chứng khoán phải tăng trên 70 đô la trước khi lựa chọn cuộc gọi có giá trị; hơn nữa, bởi vì hợp đồng là $ 3,15 cho mỗi cổ phiếu, giá phá vỡ thậm chí sẽ là $ 73,15.

Ba tuần sau, giá cổ phiếu là 78 đô la. Hợp đồng quyền chọn đã gia tăng cùng với giá cổ phiếu và hiện tại trị giá 8,25 đô la x 100 = 825 đô la. Trừ những gì bạn đã trả cho hợp đồng, và lợi nhuận của bạn là ($ 8,25 - $ 3,15) x 100 = 510 đô la. Bạn gần như tăng gấp đôi số tiền của chúng tôi chỉ trong ba tuần! Bạn có thể bán các lựa chọn của bạn, được gọi là "đóng vị trí của bạn" và thu lợi nhuận của bạn - trừ khi, tất nhiên, bạn nghĩ rằng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng. Vì lợi ích của ví dụ này, giả sử chúng ta để nó đi xe.

Đến ngày hết hạn, giá của CTQ giảm xuống còn 62 đô la. Bởi vì mức giá này thấp hơn giá thực hiện 70 đô la của chúng tôi và không còn thời gian, hợp đồng tùy chọn lại không có giá trị. Chúng tôi đã giảm giá phí bảo hiểm ban đầu là 315 đô la.

Tóm lại, đây là những gì xảy ra với đầu tư tùy chọn của chúng tôi:

Cho đến nay chúng ta đã nói về các lựa chọn như là quyền mua hoặc bán (tập thể dục) lợi ích cơ bản. Điều này là đúng, nhưng trong thực tế, phần lớn các lựa chọn không thực sự được thực hiện. Trong ví dụ của chúng tôi, bạn có thể kiếm tiền bằng cách tập thể dục ở mức 70 đô la và sau đó bán cổ phiếu trên thị trường ở mức 78 đô la với lợi nhuận là 8 đô la một cổ phần. Bạn cũng có thể giữ cổ phiếu, biết rằng bạn đã có thể mua nó với một giá giảm giá trị hiện tại. Tuy nhiên, phần lớn các chủ sở hữu thời gian chọn để có lợi nhuận của họ bằng cách giao dịch ra (đóng ra) vị trí của họ. Điều này có nghĩa là chủ sở hữu bán các lựa chọn của họ trên thị trường, và nhà văn mua lại vị trí của họ để đóng. Theo CBOE, chỉ có khoảng 10% lựa chọn được thực hiện, 60% được giao dịch (đóng cửa) ra, và 30% hết hạn vô giá trị.

Tại thời điểm này nó là giá trị giải thích thêm về giá của các tùy chọn. Trong ví dụ của chúng tôi, phí bảo hiểm (giá) của tuỳ chọn đã đi từ 3,15 đô la đến 8,35 đô la. Những biến động này có thể được giải thích bằng giá trị bản chất và giá trị bên ngoài, còn được gọi là giá trị thời gian. Lựa chọn của phí bảo hiểm là sự kết hợp của giá trị nội tại và giá trị thời gian của nó. Giá trị nội tại là số tiền bằng tiền, đối với một quyền chọn mua, có nghĩa là giá của cổ phiếu bằng với giá thực hiện. Giá trị thời gian thể hiện khả năng lựa chọn gia tăng về giá trị. Hãy tham khảo lại phần đầu của chương này: sự kiện sẽ xảy ra nhiều hơn, tùy chọn này đắt hơn. Đây là giá trị bên ngoài, hoặc thời gian. Vì vậy, giá của tùy chọn trong ví dụ của chúng ta có thể được suy nghĩ như sau:

Trong các lựa chọn thực tế đời sống, hầu như luôn luôn có giao dịch ở mức cao hơn giá trị nội tại bởi vì xác suất xảy ra sự kiện không bao giờ hoàn toàn bằng không, thậm chí nếu nó không có khả năng xảy ra. Nếu bạn đang tự hỏi, chúng tôi chỉ cần chọn ra những con số cho ví dụ này ra khỏi không khí để chứng minh làm thế nào các lựa chọn làm việc.

Một từ ngắn về giá cả tùy chọn. Như chúng ta đã thấy, giá tương đối của một lựa chọn liên quan đến cơ hội xảy ra sự kiện. Nhưng để đặt một giá tuyệt đối cho một lựa chọn, một mô hình giá phải được sử dụng. Mô hình nổi tiếng nhất là mô hình Black-Scholes-Merton, được bắt nguồn từ những năm 1970, và giải thưởng Nobel về kinh tế được trao. Kể từ đó các mô hình khác đã nổi lên như mô hình cây nhị thức và cây ban đầu, cũng thường được sử dụng.

Chào mừng bạn đến với OptionsTrading. org.

Các lựa chọn giao dịch là một hình thức đầu tư ngày càng phổ biến mà mọi người có thể tiếp cận và không đòi hỏi một khoản vốn khổng lồ. Nếu bạn đang chuẩn bị để dành thời gian và nỗ lực vào việc học cách giao dịch tốt thì bạn có thể kiếm được một khoản tiền đáng kể. Trên trang này, bạn sẽ tìm thấy rất nhiều thông tin để giúp bạn thực hiện chính xác điều đó.

Bạn cũng tìm thấy các khuyến nghị cho các nhà môi giới trực tuyến tốt nhất, trong một số loại khác nhau. Nếu bạn chỉ cần tìm kiếm một nhà môi giới có uy tín để sử dụng ngay bây giờ, sau đó chúng tôi đề nghị chọn một từ bảng dưới đây. Đây là tất cả các nhà môi giới chất lượng được đánh giá cao dựa trên kinh nghiệm cá nhân và nghiên cứu sâu rộng. Để tìm hiểu thêm về mọi thứ mà trang web này cung cấp, vui lòng đọc tiếp.

Cơ cấu Cạnh tranh Cấu trúc Cạnh tranh Dễ sử dụng Nền tảng cho Thương nhân cho phép một trải nghiệm hoàn toàn tùy biến.

Phí cạnh tranh Tương tác với cộng đồng các thương nhân Tài nguyên giáo dục cho người mới bắt đầu. Một trong những tính năng tốt nhất cho giao dịch Thương mại hàng đầu của nền tảng Mở rộng Tùy biến sẵn có.

Bạn sẽ nhận thấy rằng chúng tôi cung cấp đánh giá về các công ty môi giới hàng đầu của chúng tôi. Đây là những điều rất hữu ích khi lựa chọn ai để sử dụng vì chúng chứa tất cả các chi tiết bạn cần để đưa ra quyết định. Bạn có thể xem danh sách đầy đủ tất cả các bài đánh giá chúng tôi cung cấp ở đây.

Giới thiệu về OptionsTrading. org.

Trang web này bao quát toàn diện về mọi thứ bạn cần biết về các giao dịch quyền chọn, từ các vấn đề cơ bản cơ bản đến các chiến lược nâng cao. Nếu bạn là một người mới bắt đầu hoàn chỉnh, bạn sẽ tìm thấy tất cả các thông tin bạn cần để bắt đầu, giải thích một cách dễ hiểu. Nếu bạn là một thương nhân giàu kinh nghiệm hơn muốn mở rộng kiến thức của mình thì bạn sẽ tìm thấy nhiều chủ đề tiên tiến sẽ giúp bạn nâng cao kỹ năng giao dịch.

Có thể cho bất cứ ai tham gia với điều này, nhưng có rất nhiều để tìm hiểu về chủ đề này. Như vậy OptionsTrading. org là một trang web lớn với nhiều trang. Để giúp bạn dễ dàng tìm thấy chính xác những gì bạn đang tìm kiếm, chúng tôi đã chia trang web thành nhiều phần được xác định rõ ràng. Đây là những điều dưới đây.

Người mới bắt đầu nên bắt đầu với phần thứ nhất và sau đó làm việc qua từng phần theo thứ tự, trong khi những người bạn tìm kiếm thông tin cụ thể có lẽ sẽ thích bỏ qua thẳng đến khu vực có liên quan. Nếu bạn muốn biết thêm về những gì các phần này là tất cả về, bạn có thể tìm thấy chi tiết về mỗi người trong số họ tiếp tục xuống dưới trang.

Ngoài ra còn có một số bài báo khác mà bạn có thể quan tâm. Chúng tôi đã viết một trang giải thích đầy đủ về trang này và giới thiệu những người đứng sau nó. Chúng tôi đã biên soạn một bảng thuật ngữ hữu ích về thuật ngữ, đó là một danh sách đầy đủ các thuật ngữ và thuật ngữ được sử dụng. Đối với những người bạn quan tâm đến những điều như vậy, chúng tôi cũng đã viết một lịch sử đầy đủ các lựa chọn. Chi tiết này làm thế nào thị trường phát triển theo thời gian để tạo ra ngành công nghiệp đang phát triển hiện nay.

Giới thiệu về Giao dịch quyền chọn.

Lời giới thiệu này đã được biên soạn đặc biệt với người mới bắt đầu. Nếu bạn hoàn toàn mới đối với tất cả những điều này, hoặc đầu tư nói chung, thì phần này là nơi tốt nhất để bạn bắt đầu. Chúng tôi đã đưa ra các bài báo chi tiết để giải thích chính xác hợp đồng là gì và nó là gì.

Chúng tôi đã giải thích các lợi ích và rủi ro liên quan, nơi bạn có thể mua và bán hợp đồng và cách hợp đồng làm việc trong thực tế. Cuối cùng, chúng tôi đã cung cấp giải thích chi tiết về các cụm từ và cụm từ quan trọng mà bạn sẽ gặp phải - chẳng hạn như sự đơn độc, đòn bẩy, margin và thời gian phân rã.

Khái niệm cơ bản của thị trường Options.

Tùy chọn là một trong những công cụ tài chính phức tạp hơn và trước khi bạn có thể nghĩ đến việc bắt đầu mua và bán chúng, bạn thực sự cần phải hiểu những nguyên tắc cơ bản nhất định. Trong phần này chúng tôi đã cung cấp thông tin toàn diện về nhiều loại hợp đồng bạn có thể giao dịch, và các đơn đặt hàng khác nhau bạn sẽ cần phải đặt.

Phần này cũng bao gồm các chi tiết về các kiểu giao dịch khác nhau được sử dụng phổ biến và giới thiệu về sự lan rộng, đây là một thành phần quan trọng trong hầu hết các chiến lược có thể được sử dụng. Cuối cùng, chúng tôi cũng cung cấp một số bài báo so sánh lựa chọn với các công cụ tài chính khác như chứng khoán, trái phiếu và tương lai.

Bắt đầu với Tùy chọn Giao dịch.

Chúng tôi đã sản xuất phần này một cách cơ bản như một bước hướng dẫn thực sự để bắt đầu như là một thương nhân, và nó bao gồm các chi tiết của tất cả các chuẩn bị cần thiết trước khi bắt đầu. Hướng dẫn này giải thích tầm quan trọng của việc xác định mục tiêu đầu tư của bạn và xác định chính xác những gì bạn đang cố gắng đạt được.

Chúng tôi cũng cung cấp lời khuyên về chuẩn bị kế hoạch kinh doanh, lựa chọn một nhà môi giới trực tuyến phù hợp, xác định cơ hội hợp lý và ghi chép và quản lý tất cả các hoạt động của bạn. Các chủ đề khác bao gồm làm thế nào mức độ giao dịch tại môi giới, làm thế nào để lên kế hoạch kinh doanh cá nhân và lời khuyên để quản lý rủi ro tiếp xúc của bạn và vốn đầu tư của bạn.

Một trong những quyết định quan trọng nhất bạn cần thực hiện khi thiết lập là người môi giới mà bạn định sử dụng. Mặc dù bạn có thể thay đổi người môi giới bất cứ lúc nào, việc đưa ra quyết định ngay lần đầu tiên xung quanh sẽ nâng cao trải nghiệm của bạn, thậm chí có thể tăng khả năng sinh lợi của bạn và chắc chắn sẽ giúp mọi việc trở nên dễ dàng hơn. Trong phần này, chúng tôi cung cấp các thông tin chi tiết về một số môi giới mà chúng tôi cho là tốt nhất.

Vì không phải mọi nhà kinh doanh sẽ cần phải tìm kiếm những điều tương tự từ một nhà môi giới, chúng tôi đã phân loại các khuyến nghị của chúng tôi dựa trên các thuộc tính và phẩm chất khác nhau mà họ có. Chúng tôi đã liệt kê các nhà môi giới lựa chọn tốt nhất cho người mới bắt đầu, ví dụ, và các nhà môi giới tốt nhất để kinh doanh các lựa chọn nhị phân.

Cải thiện kỹ năng giao dịch của bạn & amp; Hiểu biết.

Mặc dù bạn nên học hỏi nhiều điều trước khi bắt đầu, hầu hết các thông tin liên quan tương đối đơn giản và chỉ đơn giản là để quản lý nó. Bạn không cần phải học tất cả mọi thứ liên quan đến các giao dịch quyền chọn ngay từ đầu, nhưng một khi bạn đã có được một số kinh nghiệm, có thể bạn sẽ thấy rằng bạn muốn tiếp tục mở rộng kiến thức của mình khi bạn đi cùng.

Trong phần này, chúng tôi sẽ giới thiệu một số khái niệm và chủ đề phức tạp hơn thực sự có thể giúp bạn nâng cao kỹ năng của mình. Một số thuật ngữ và cụm từ nâng cao hơn được giải thích, chẳng hạn như bảo hiểm rủi ro, quan tâm mở, legging, cán và vị trí tổng hợp. Chúng tôi cũng bao gồm thông tin về biến động, biểu đồ rủi ro, mô hình định giá, người Hy Lạp và kinh doanh ô tô.

Tùy chọn chiến lược giao dịch.

Có rất nhiều chiến lược kinh doanh khác nhau, mỗi một trong số chúng có những đặc điểm độc đáo riêng và mỗi một trong số chúng được thiết kế cho các mục đích khác nhau. Nếu bạn có thể hiểu rõ về những chiến lược khác nhau và phát triển kỹ năng sử dụng một cách thích hợp nhất cho bất kỳ trường hợp nào, thì cuối cùng bạn sẽ có cơ hội thành công nhất.

Thông tin cơ bản về quyền mua cổ phiếu.

Một lựa chọn cổ phiếu là một hợp đồng giữa hai bên, trong đó bên mua quyền lựa chọn cổ phiếu mua quyền (nhưng không phải là nghĩa vụ) để mua / bán 100 cổ phần của một cổ phiếu cơ bản ở một mức giá định trước từ / đến người bán quyền chọn (nhà văn) trong một khoảng thời gian nhất định.

Thông số kỹ thuật hợp đồng tùy chọn.

Các điều khoản sau được chỉ định trong hợp đồng tùy chọn.

Hai loại lựa chọn cổ phiếu là đặt và gọi. Các lựa chọn cuộc gọi trao cho người mua quyền mua cổ phiếu cơ bản khi đưa ra các quyền chọn cho anh ta quyền bán chúng.

Giá đình công là giá mà tài sản cơ bản sẽ được mua hoặc bán khi thực hiện quyền chọn. Đó là quan hệ với giá trị thị trường của tài sản cơ bản ảnh hưởng đến sự vô hạn của các lựa chọn và là một yếu tố quyết định chính của phí bảo hiểm tùy chọn.

Để đổi lấy quyền lợi của phương án, người mua quyền lựa chọn phải trả cho người bán quyền chọn để thực hiện rủi ro đi kèm với nghĩa vụ. Phí bảo hiểm tùy chọn phụ thuộc vào giá thực hiện, sự biến động của cơ sở, cũng như thời gian còn lại để hết hạn.

Hợp đồng quyền chọn đang lãng phí tài sản và tất cả các quyền chọn sẽ hết hạn sau một khoảng thời gian. Khi quyền chọn cổ phiếu hết hạn, quyền được tập thể dục không còn tồn tại và lựa chọn cổ phiếu trở nên vô giá trị. Tháng hết hạn được chỉ định cho mỗi hợp đồng tuỳ chọn. Ngày cụ thể mà hết hạn xuất hiện tùy thuộc vào loại tùy chọn. Chẳng hạn, các lựa chọn chứng khoán được liệt kê ở Hoa Kỳ sẽ hết hạn vào thứ Sáu Tuần thứ ba của tháng hết hạn

Một hợp đồng tùy chọn có thể là phong cách Mỹ hoặc châu Âu. Cách thức mà các tùy chọn có thể được thực hiện cũng phụ thuộc vào phong cách của tùy chọn. Tùy chọn kiểu Mỹ có thể được thực hiện bất cứ lúc nào trước khi hết hạn trong khi lựa chọn phong cách Châu Âu chỉ có thể được tập thể dục vào ngày hết hạn. Tất cả các lựa chọn cổ phiếu hiện đang giao dịch tại các chợ là những lựa chọn kiểu Mỹ.

Tài sản cơ bản là bảo đảm mà người bán quyền chọn phải có nghĩa vụ giao hàng hoặc mua hàng từ người nắm quyền chọn trong trường hợp thực hiện quyền chọn. Trong trường hợp lựa chọn cổ phiếu, tài sản cơ bản đề cập đến cổ phần của một công ty cụ thể. Các lựa chọn cũng có sẵn cho các loại chứng khoán khác như tiền tệ, chỉ số và hàng hóa.

Hệ số hợp đồng xác định số lượng tài sản cơ bản cần được chuyển giao trong trường hợp thực hiện quyền chọn. Đối với các lựa chọn cổ phiếu, mỗi hợp đồng bao gồm 100 cổ phần.

Những người tham gia vào thị trường lựa chọn mua và bán các quyền chọn mua và bán. Những người mua quyền chọn được gọi là chủ sở hữu. Người bán các lựa chọn được gọi là nhà văn. Chủ sở hữu quyền chọn được cho là có vị trí dài, và các nhà văn được cho là có vị trí ngắn.

Tiếp tục đọc.

Mua rầm rĩ vào Thu nhập.

Mua cọc là một cách tuyệt vời để chơi thu nhập. Nhiều lần, chênh lệch giá cổ phiếu lên hoặc xuống theo báo cáo thu nhập hàng quý nhưng thường, sự chỉ đạo của phong trào có thể không lường trước được. Ví dụ, việc bán tháo có thể xảy ra mặc dù báo cáo thu nhập là tốt nếu các nhà đầu tư đã mong đợi kết quả tốt. [Đọc tiếp. ]

Viết đặt để mua cổ phiếu.

Nếu bạn đang rất lạc quan về một cổ phiếu cụ thể trong dài hạn và đang muốn mua cổ phiếu nhưng cảm thấy rằng nó đang bị định giá quá cao vào thời điểm này, thì bạn có thể muốn viết các lựa chọn đưa vào cổ phiếu như một phương tiện để mua nó tại giảm giá. [Đọc tiếp. ]

Lựa chọn nhị phân là gì và Cách Tháo gỡ chúng như thế nào?

Còn được gọi là các tùy chọn kỹ thuật số, các tùy chọn nhị phân thuộc về một lớp đặc biệt của các lựa chọn kỳ lạ, trong đó nhà giao dịch tùy chọn suy đoán hoàn toàn về hướng của cơ bản trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. [Đọc tiếp. ]

Đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng sử dụng lựa chọn của LEAPSÂ®.

Nếu bạn đang đầu tư phong cách Peter Lynch, cố gắng tiên đoán chiếc đa-bagger tiếp theo, bạn sẽ muốn tìm hiểu thêm về LEAPS® và tại sao tôi coi chúng như là một lựa chọn tuyệt vời để đầu tư vào MicrosoftÂ® tiếp theo. [Đọc tiếp.]

Ảnh hưởng của Cổ tức đối với Giá Tùy chọn.

Tiền cổ tức do các cổ phiếu phát hành có ảnh hưởng lớn đến giá quyền chọn của họ. Điều này là do giá cổ phiếu cơ bản dự kiến sẽ giảm bởi số cổ tức vào ngày chốt quyền. [Đọc tiếp. ]

Bull Call Spread: Một sự thay thế cho cuộc gọi được bảo hiểm.

Là một sự lựa chọn để viết các cuộc gọi được bảo hiểm, người ta có thể tham gia vào cuộc gọi tăng giá cho một tiềm năng lợi nhuận tương tự nhưng với yêu cầu vốn ít hơn đáng kể. Thay cho việc giữ cổ phiếu cơ bản trong phương thức gọi được bảo hiểm, thay thế. [Đọc tiếp. ]

Chia cổ tức bằng cách sử dụng Cuộc gọi được Bảo hiểm.

Một số cổ phiếu trả cổ tức hào phóng mỗi quý. Bạn hội đủ điều kiện để nhận cổ tức nếu bạn đang nắm giữ cổ phiếu trước ngày chốt quyền. [Đọc tiếp. ]

Đòn bẩy bằng cách sử dụng cuộc Gọi, Không Gọi ký quỹ.

Để đạt được lợi nhuận cao hơn trên thị trường chứng khoán, ngoài việc làm thêm bài tập về nhà cho các công ty mà bạn muốn mua, nó thường phải đối mặt với rủi ro cao hơn. Cách phổ biến nhất để làm điều đó là mua cổ phiếu trên biên. [Đọc tiếp. ]

Giao dịch hàng ngày bằng Tùy chọn.

Các lựa chọn giao dịch trong ngày có thể là một phương pháp thành công, có lợi nhuận nhưng có một vài điều bạn cần biết trước khi bắt đầu sử dụng các lựa chọn cho giao dịch trong ngày. [Đọc tiếp. ]

Tỷ lệ Đặt Gọi là gì và Cách Sử dụng Nó.

Tìm hiểu về tỷ lệ cuộc gọi đặt, cách nó được bắt nguồn và nó có thể được sử dụng như một chỉ số tương phản. [Đọc tiếp. ]

Hiểu sự chẵn lẻ của lệnh đặt-đặt.

Sự chênh lệch mua bán là một nguyên tắc quan trọng trong việc định giá quyền chọn đầu tiên được Hans Stoll xác định trong báo cáo của ông, mối quan hệ giữa giá mua và giá cước vào năm 1969. Nó nói rằng phí bảo hiểm của một quyền chọn mua gọi là giá hợp lý cho một lựa chọn bán hàng tương ứng có cùng giá đình công và ngày hết hạn, và ngược lại. [Đọc tiếp. ]

Hiểu người Hy Lạp.

Trong giao dịch quyền chọn, bạn có thể nhận thấy việc sử dụng bảng chữ cái tiếng Hy Lạp như đồng bằng hoặc gamma khi mô tả các rủi ro liên quan đến các vị trí khác nhau. Họ được gọi là "những người Hy Lạp". [Đọc tiếp. ]

Đánh giá cổ phiếu thường dùng Phân tích dòng tiền chiết khấu.

Vì giá trị của các lựa chọn cổ phiếu phụ thuộc vào giá của cổ phiếu, nên tính giá trị hợp lý của cổ phiếu bằng cách sử dụng một kỹ thuật được gọi là dòng tiền chiết khấu. [Đọc tiếp. ]

Theo chúng tôi trên Facebook để Nhận chiến lược hàng ngày & amp; Lời khuyên!

Chiến lược Tùy chọn.

Tùy chọn phương pháp Finder.

Cảnh báo rủi ro: Cổ phiếu, giao dịch kỳ hạn và giao dịch binary được thảo luận trên trang web này có thể được coi là Các hoạt động kinh doanh có rủi ro cao và việc thực hiện có thể rất rủi ro và có thể dẫn đến tổn thất đáng kể hoặc thậm chí là mất tổng số tiền trong tài khoản của bạn. Bạn không nên có nguy cơ nhiều hơn bạn có thể để mất. Trước khi quyết định mua bán, bạn cần đảm bảo rằng bạn hiểu các rủi ro liên quan đến mục tiêu đầu tư và mức độ kinh nghiệm của bạn. Thông tin trên trang web này được cung cấp chỉ cho mục đích thông tin và giáo dục và không phải là một dịch vụ tư vấn thương mại. TheOptionsGuide. com sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót, hoặc sự chậm trễ trong nội dung, hoặc cho bất kỳ hành động nào được thực hiện dựa trên sự tin tưởng.

Các sản phẩm tài chính được cung cấp bởi công ty mang một mức độ rủi ro cao và có thể dẫn đến mất tất cả các khoản tiền của bạn. Bạn không nên đầu tư tiền mà bạn không có khả năng để mất.

Tuỳ chọn & Hướng dẫn tương lai.

Tìm hiểu giao dịch quyền chọn và bạn có thể lợi nhuận từ bất kỳ điều kiện thị trường. Hiểu được làm thế nào để thương mại thị trường lựa chọn sử dụng nhiều chiến lược lựa chọn.

Khám phá các cơ hội kinh doanh mới và các cách khác nhau để đa dạng hoá danh mục đầu tư của bạn với hàng hóa và tương lai tài chính.

Để giúp bạn trên con đường hướng tới sự hiểu biết về thế giới phức tạp của các dẫn xuất tài chính, chúng tôi cung cấp một hợp đồng tương lai toàn diện và lựa chọn các nguồn lực giáo dục bao gồm các hướng dẫn chi tiết, lời khuyên và lời khuyên ngay tại đây.

Biểu đồ lợi nhuận là những biểu hiện trực quan về các kết quả có thể có của chiến lược lựa chọn. Lợi nhuận hoặc tổn thất được vẽ trên trục dọc trong khi giá cổ phiếu ở ngày hết hạn được vẽ trên trục ngang.

Trước khi bắt đầu giao dịch, bạn nên biết chính xác là một lựa chọn cổ phiếu và hiểu hai loại hợp đồng cơ bản - đặt và gọi. Học cách họ làm việc và làm thế nào để thương mại cho lợi nhuận. [Đọc thêm. ]

Thông tin cơ bản về cơ chế binary:

Giao dịch quyền chọn nhị phân đang nhanh chóng trở nên phổ biến kể từ khi giới thiệu vào năm 2008. Hãy xem hướng dẫn đầy đủ của chúng tôi về việc mua bán các tùy chọn nhị phân. [Đọc thêm. ]

Cuộc gọi được bảo hiểm là một phương pháp giao dịch quyền chọn phổ biến cho phép một cổ đông kiếm thêm thu nhập bằng cách bán các cuộc gọi đối với việc nắm giữ cổ phần của mình. [Đọc thêm. ]

Lựa chọn cổ phiếu Các vấn đề cơ bản về kinh doanh:

Đối với nhà đầu tư ngắn hạn và trung hạn, lựa chọn đầu tư chứng khoán cung cấp một bộ các giải pháp đầu tư bổ sung để cho ông ta tận dụng vốn đầu tư của mình tốt hơn. [Đọc thêm. ]

Khi lựa chọn giao dịch, bạn sẽ gặp phải việc sử dụng bảng chữ cái tiếng Hy Lạp như đồng bằng hoặc gamma khi mô tả rủi ro liên quan đến các vị trí lựa chọn khác nhau. Họ được gọi là "những người Hy Lạp". [Đọc thêm. ]

Tùy chọn Tư vấn Thương mại:

Nhiều lựa chọn thương nhân có xu hướng bỏ qua những ảnh hưởng của phí hoa hồng trên lợi nhuận tổng thể hoặc mất mát của họ. Thật dễ dàng quên đi khoản phí hoa hồng thấp $ 15 khi mọi hoạt động buôn bán có lợi cho bạn từ $ 500 trở lên. Heck, đúng 3%. [Đọc thêm. ]

Tùy chọn cổ phiếu Tư vấn:

Tiền cổ tức do các cổ phiếu phát hành có ảnh hưởng lớn đến giá quyền chọn của họ. Điều này là do giá cổ phiếu cơ bản dự kiến sẽ giảm bởi số cổ tức vào ngày chốt quyền. [Đọc thêm. ]

Tìm hiểu về tỷ lệ cuộc gọi đặt, cách nó được bắt nguồn và nó có thể được sử dụng như một chỉ số tương phản. [Đọc thêm. ]

Một cách khác để chơi thị trường kỳ hạn là thông qua các lựa chọn trên tương lai. Sử dụng các lựa chọn thương mại tương lai cung cấp đòn bẩy bổ sung và mở ra nhiều cơ hội kinh doanh cho thương nhân dày dặn kinh doanh. [Đọc thêm. ]

Tùy chọn cổ phần Hướng dẫn:

Tùy chọn cổ phiếu Tư vấn:

Tùy chọn cổ phiếu Hướng dẫn:

Một số cổ phiếu trả cổ tức hào phóng mỗi quý. Bạn hội đủ điều kiện để nhận cổ tức nếu bạn đang nắm giữ cổ phiếu trước ngày chốt quyền. [Đọc thêm. ]

Theo chúng tôi trên Facebook để Nhận chiến lược hàng ngày & amp; Lời khuyên!

Futures Basics.

Chiến lược Giảm.

Tổng hợp các vị trí.

Tùy chọn Khái niệm cơ bản Hướng dẫn.

Ngày nay, danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư bao gồm các khoản đầu tư như quỹ tương hỗ, cổ phiếu và trái phiếu. Nhưng nhiều loại chứng khoán bạn có theo ý của bạn không kết thúc ở đó. Một loại hình bảo mật khác, được biết dưới dạng các lựa chọn, cho thấy một thế giới của những nhà đầu tư tinh vi, những người hiểu được cả việc sử dụng thực tế và các rủi ro vốn có liên quan đến lớp tài sản này.

Sức mạnh của các lựa chọn nằm ở tính linh hoạt của chúng và khả năng tương tác với các tài sản truyền thống như cổ phiếu cá nhân. Chúng cho phép bạn điều chỉnh hoặc điều chỉnh vị trí của mình theo nhiều tình huống thị trường có thể phát sinh. Ví dụ, các lựa chọn có thể được sử dụng như là một hàng rào hiệu quả chống lại thị trường chứng khoán suy giảm để hạn chế thiệt hại đi xuống. Các lựa chọn có thể được sử dụng cho các mục đích đầu cơ hoặc để bảo vệ quá mức, như bạn muốn. Việc sử dụng các lựa chọn được mô tả tốt nhất như một phần của một phương pháp đầu tư lớn hơn.

Tuy nhiên, tính linh hoạt về chức năng này không đến mà không có chi phí. Các lựa chọn là các chứng khoán phức tạp và có thể rất nguy hiểm nếu sử dụng không đúng cách. Đó là lý do tại sao, khi lựa chọn giao dịch với một nhà môi giới, bạn sẽ thường gặp một tuyên bố từ chối trách nhiệm như sau:

Các lựa chọn liên quan đến rủi ro và không thích hợp cho tất cả mọi người. Giao dịch quyền chọn có thể mang tính đầu cơ và có nguy cơ mất mát đáng kể. Chỉ đầu tư với vốn rủi ro.

Tùy chọn thuộc nhóm chứng khoán lớn hơn được gọi là các công cụ phái sinh. Từ này có liên quan đến việc sử dụng rủi ro quá mức và có khả năng sụp đổ nền kinh tế. Nhận thức đó, tuy nhiên, là rộng rãi overblown. Tất cả các "dẫn xuất" có nghĩa là giá của nó là phụ thuộc vào, hoặc bắt nguồn từ giá của cái gì khác. Đặt theo cách này, rượu là một dẫn xuất của nho; ketchup là một dẫn xuất của cà chua. Các lựa chọn là các dẫn xuất của chứng khoán tài chính - giá trị của chúng phụ thuộc vào giá của một số tài sản khác. Đó là tất cả các phương tiện phái sinh, và có nhiều loại chứng khoán khác nhau thuộc danh mục phái sinh, bao gồm giao dịch kỳ hạn, chuyển tiếp, hoán đổi (trong đó có nhiều loại) và chứng khoán cầm cố thế chấp. Trong cuộc khủng hoảng năm 2008, nó đã được thế chấp chứng khoán và một loại hoán đổi đặc biệt gây ra rắc rối. Tùy chọn phần lớn không có gì là không có lỗi. (Xem thêm: 10 chiến lược lựa chọn để biết)

Sự hiểu biết đúng cách các lựa chọn làm việc và cách sử dụng chúng phù hợp có thể mang lại cho bạn một lợi thế thực sự trên thị trường. Nếu bản chất suy đoán của các tùy chọn không phù hợp với phong cách của bạn, không có vấn đề - bạn có thể sử dụng tùy chọn mà không cần suy đoán. Thậm chí nếu bạn quyết định không bao giờ sử dụng các lựa chọn, tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu làm thế nào mà các công ty bạn đang đầu tư vào sử dụng chúng. Cho dù là để phòng ngừa rủi ro của giao dịch hối đoái hoặc để cung cấp cho nhân viên quyền sở hữu dưới hình thức lựa chọn cổ phiếu, đa số người dân đa quốc gia sử dụng các hình thức này dưới hình thức nào đó.

Hướng dẫn này sẽ giới thiệu cho bạn các nguyên tắc cơ bản của các lựa chọn. Hãy nhớ rằng hầu hết các nhà cung cấp thương hiệu lựa chọn có nhiều năm kinh nghiệm, do đó, không mong đợi để được một chuyên gia ngay sau khi đọc hướng dẫn này. Nếu bạn không quen thuộc với cách hoạt động của thị trường chứng khoán, bạn có thể muốn xem Hướng dẫn cơ bản về Cổ phiếu trước tiên.

Tùy chọn cổ phiếu đã giải thích.

Thông tin cơ bản về quyền chọn cổ phiếu.

Menu và vật dụng.

Chủ đề.

Tùy chọn cổ phiếu đã giải thích.

Có lẽ bạn đã đọc rằng một lựa chọn là một quyền để mua một cổ phiếu tại một mức giá nhất định tại một điểm nhất định trong tương lai. Có thể định nghĩa lâm sàng như vậy đã không giúp bạn có được gần gũi hơn để hiểu những gì lựa chọn cổ phiếu là tất cả về.

Tôi tin rằng bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể nắm bắt các khái niệm nếu họ có lựa chọn chứng khoán được giải thích bằng thuật ngữ đơn giản, ngắn gọn và rõ ràng với họ. Nhưng hãy nhớ rằng: sự hiểu biết về trò chơi này và chiến thắng ở đó là hai điều rất khác nhau. Tham khảo kế hoạch tài chính hoặc môi giới được cấp phép trước khi bạn đầu tư bằng tiền thật.

Mua các lựa chọn chứng khoán có thể dẫn đến việc mất toàn bộ đầu tư của bạn. Ngoài ra, các lựa chọn về cổ phiếu cho nhân viên như là một phần của gói bồi thường là một chủ đề cho một hướng dẫn khác, cũng như các tùy chọn nhị phân-Tôi sẽ giải thích về các lệnh đặt và cuộc gọi trong bài viết này, mua các lựa chọn cổ phiếu cho danh mục đầu tư của mình. (Tôi có thể bao gồm viết hoặc bán đặt và các cuộc gọi trong một hướng dẫn trong tương lai nếu có đủ quan tâm)

Để giữ nó đơn giản tôi sẽ chỉ bao gồm các tùy chọn cuộc gọi trong lời giải thích này, chứ không phải đặt - xem bài đăng này để có được đưa ra giải thích các tùy chọn.

Các cuộc gọi cho bạn quyền mua cổ phiếu, trong khi đưa ra các quyền chọn cho bạn quyền bán cổ phiếu.

Tuy nhiên, cũng như tôi sẽ không phải cho bạn biết làm thế nào để làm các lọn tóc cánh tay bằng cánh tay trái của bạn nếu tôi giải thích làm thế nào để làm chúng bằng cánh tay phải của bạn, bạn sẽ hiểu cơ chế-đặt và các cuộc gọi-bằng cách đơn giản hiểu biết cơ bản các lựa chọn cuộc gọi.

Sẳn sàng? Điều này sẽ không làm tổn thương chút nào.

Đó là ngày 1/1 và giá cổ phiếu XYZ hiện đang ở mức 12 USD / cổ phiếu.

Bảng tùy chọn cho tôi biết rằng hợp đồng quyền chọn mua XYZ ngày 10 tháng 4 đang giao dịch ở mức 3 đô la. Nhầm lẫn chưa? Xin hãy gắn bó với tôi!

Nếu tôi sở hữu hợp đồng này, tôi sẽ có quyền mua 100 cổ phần của cổ phiếu XYZ ở mức giá 10 đô la Mỹ cho đến khi cuộc gọi hết hạn vào ngày Thứ 6 của tháng hết hạn, tháng 4 trong trường hợp này. Một lựa chọn liên lạc cho tôi quyền mua 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ bản.

Vì cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 12 đô la, nên dễ dàng thấy tại sao quyền mua nó ở mức 10 đô la sẽ có giá trị: nếu tôi thực hiện quyền của tôi và mua 100 cổ phần ở mức 10 đô la, tôi có thể bán ngay cổ phiếu với giá 1.200 đô la cho lợi nhuận ròng của 200 đô la.

Điều đó có ý nghĩa?

Giá trị nội tại xác định, được đảm bảo và giá trị nội tại, sự khác biệt giữa giá đình công 10 đô la và giá cổ phiếu hiện tại, là khái niệm số 1. (Trong thực tế, các hợp đồng lựa chọn không được thực hiện trước khi hết hạn, chúng chỉ đơn giản là mua và bán cho đến khi người mua cuối cùng thực hiện hợp đồng khi hết hạn.

Nhưng trong ví dụ của chúng tôi, tại sao hợp đồng tùy chọn có giá ba đô la?

Giá trị nội tại của hợp đồng là hai đô la - sự chênh lệch giữa giá mà tôi có quyền mua cổ phần tại nơi cổ phần được định giá ngay bây giờ.

Nhưng có một phần quan trọng khác của giá trị hợp đồng.

Đó là ngày 1 tháng 1, vì vậy, có hơn 3 1/2 tháng còn lại trong cuộc đời của hợp đồng, cho đến thứ sáu thứ ba của tháng tư. Giá của XYZ, cổ phiếu cơ bản, sẽ dao động trong thời gian đó; tiềm năng cho sự đánh giá cao của cổ phiếu tiềm ẩn có nghĩa là hợp đồng tùy chọn có giá trị thời gian, ($ 1 trong ví dụ của chúng tôi), ngoài giá trị nội tại ($ 2 trong ví dụ của chúng tôi).

Giá trị nội tại là một môn toán đơn giản ($ 12 trừ $ 10 trong trường hợp này), nhưng giá trị thời gian được xác định bởi thị trường.

Khi tôi đề cập đến giá trị thời gian và giá trị nội tại, hãy nhớ rằng chúng chỉ đơn giản là các thành phần của giá cao. Một hợp đồng tùy chọn chỉ có một giá nhưng nó là hướng dẫn để kiểm tra hai thành phần của giá đó: giá trị nội tại và giá trị thời gian.

Hãy tinh chỉnh ví dụ của chúng tôi ở trên để làm cho điều này trở nên rõ ràng hơn một chút.

Điều gì sẽ xảy ra nếu giá cổ phiếu của XYZ giảm từ 12 USD xuống còn 9 USD / cổ phiếu một ngày sau khi chúng tôi mua lựa chọn của chúng tôi?

Tùy chọn là $ 2 'tiền' ở mức 12 (tức là $ 2 so với giá thực hiện); bây giờ nó là $ 1 'ra khỏi tiền' (tức là $ 1 dưới giá đình công). Với cổ phiếu ở mức 9 USD, tùy chọn mua cổ phiếu ở mức 10 USD không có giá trị nội tại: bạn có thể mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn sở hữu lựa chọn hiện đang cho phép bạn làm.

Nhưng điều này có nghĩa là tùy chọn có giá trị bằng không?

Đó là ngày 2 tháng 1 và cuộc gọi tháng 10 của bạn vẫn còn nhiều hơn 3 1/2 tháng cho đến khi hết hạn. Có thể rất nhiều (và sẽ!) Xảy ra trong thời gian đó. Đương nhiên thị trường sẽ gán một giá trị hiện tại cho 10 tháng 4 nhiều hơn số không, và trong trường hợp này giá trị sẽ là 100% giá trị thời gian.

Tôi đang dựa vào ví dụ này bởi vì nó rất quan trọng để hiểu giá trị nội tại và giá trị thời gian.

Bây giờ, trong một khoảng thời gian nhất định để lại trước khi hết hạn, giá cổ phiếu càng gần giá strike hơn, giá trị thời gian càng lớn.

Nếu cổ phiếu ở mức 9 USD thì giá của hợp đồng option có thể là 50 xu (50 USD cho mỗi hợp đồng, vì mỗi hợp đồng lại đại diện cho quyền mua 100 cổ phần). Nếu giá cổ phiếu ở mức 6 USD thì nên hiểu một cách trực quan rằng quyền mua ở mức 10 USD sẽ khá hơn một chút, việc định giá lại được quyết định bởi thị trường.

Rõ ràng rõ ràng là, với một mức giá nhất định, thời gian còn lại cho đến khi hợp đồng hết hạn thì giá trị thời gian càng lớn.

Tôi muốn chỉ đề cập đến các vấn đề cơ bản về quyền chọn cổ phiếu, và vì vậy tôi sẽ không giải quyết vô số những điều nhỏ nhen ảnh hưởng đến giá trị thời gian của hợp đồng option, ngoại trừ việc nói rằng mọi thứ khác đều bình đẳng, sự bất ổn của cổ phiếu càng cao (xu hướng thay đổi theo thời gian) giá trị thời gian càng cao (theo xác định của thị trường) thì sẽ cao hơn.

Điều quan trọng cần nhớ về giá trị thời gian là (mọi thứ khác) đều bị "phân rã", thời gian trôi qua và những ngày đến khi hết hạn.

Sự phân rã thời gian là một trong những điều làm cho các lựa chọn kinh doanh khôn lanh. Trong khi bạn về mặt lý thuyết có thể nắm giữ một vị trí chứng khoán vô thời hạn chờ đợi mọi thứ chuyển động trong lợi của bạn, lựa chọn cổ phiếu lựa chọn không đủ khả năng để bạn sang trọng này. Bắt các lựa chọn kinh doanh giải thích cho bạn có nghĩa là nắm bắt những tác động của sự phân hủy thời gian.

Đòn bẩy: More Bang For The Buck.

Có lẽ bạn đang tự hỏi tại sao một người sẽ mua các lựa chọn cổ phiếu thay vì chỉ mua cổ phiếu. Câu hỏi tuyệt vời.

Giả sử bạn đã xem XYZ, và bạn có lý do để nghĩ rằng đó là một mua tốt ở 12 $ một cổ phần. Với $ 1200 bạn có thể mua 100 cổ phần. Đối với $ 1200 như vậy bạn có thể mua bốn trong số 10 cuộc gọi của XYZ vào ngày 10 Tháng Tư, hiện đang giao dịch ở mức 3 đô la (4 đô la 300 đô la một lần - mỗi hợp đồng bao gồm 100 cổ phiếu).

Hãy nói rằng cổ phiếu đi đến 15 đô la. Nếu bạn mua 100 cổ phiếu, vị trí của bạn có giá trị 1500 đô la và bạn đã kiếm được 300 đô la, 25% cho khoản đầu tư 1200 đô la ban đầu của bạn, cho dù phải mất ba ngày hay ba năm để chuyển sang 15 đô la một cổ phiếu.

Vậy nếu, với cổ phiếu ở mức 12 USD, bạn đã mua bốn lựa chọn XYZ 10 Tháng Tư thay thế?

Nếu cổ phiếu XYZ lên tới 15 đô la một cổ phiếu, sự khác biệt giữa giá đình công 10 đô la và giá cổ phiếu hiện tại sẽ là 5 đô la. Chúng tôi biết rằng sở hữu các hợp đồng này cho phép chúng tôi có quyền mua cổ phiếu ở mức 10 USD, và với XYZ ở mức 15 USD, chúng tôi có thể bán chúng với giá 5 đô la mỗi đô la, cộng với bất kỳ giá trị thời gian nào có trong phương án này, .

Với các lựa chọn, thậm chí chỉ đơn giản là mua đặt và cuộc gọi, bạn có thể thấy thách thức này phức tạp như thế nào hơn là chỉ đúng về hướng mà một cổ phiếu sẽ di chuyển.

Nó phức tạp hơn từ đây, nhưng nhiều chiến lược cho phép bạn giảm nguy cơ bằng cách không tập trung vào việc tận dụng đơn giản để kiếm lời, tức là bằng cách bán các tùy chọn. Bảo hiểm rủi ro với các lựa chọn được đề cập ở đây.

Điều gì là đặc biệt khoảng $ 10 một cổ phần, tháng tư, và thứ sáu thứ 3 của mỗi tháng cho vấn đề đó? Không có gì. Giá giao dịch, các ngày hết hạn tùy chọn, và thứ Sáu tuần thứ 3 đều tùy tiện được ấn định bởi cuộc trao đổi quyền chọn.

Về giá đình công, nếu XYZ ở mức 12 USD / cổ phiếu, bạn có thể thấy các hợp đồng với mức giá đình công tăng thêm 1 đô la giữa năm và 20, và tăng thêm 2,5 đô la hoặc 5 đô la. Khi cổ phiếu cao hơn hoặc thấp hơn, các hợp đồng mới được tạo ra bằng cách trao đổi thương mại khi cần thiết.

Tôi có bắt buộc phải giữ hợp đồng tuỳ chọn của mình cho đến ngày hết hạn không? Tuyệt đối không. Bạn có thể bán bất cứ lúc nào. Hợp đồng nắm giữ cho đến khi hết hạn hiếm khi là động lực cho các lựa chọn mua. Trong thực tế, vì giá trị thời gian của một lựa chọn thường phân rã, bạn phải thường xuyên đánh giá lại xem bạn có nghĩ rằng cổ phiếu sẽ di chuyển trong lợi của bạn và di chuyển đủ nhanh để vượt quá thời gian phân rã thời gian sẽ xảy ra trong hợp đồng theo thời gian (cách trong đó sự biến động hoặc thiếu sự biến động có thể sụp đổ hoặc giảm giá trị thời gian của phí bảo hiểm nằm ngoài phạm vi của hướng dẫn này).

Hầu hết mọi người "thương mại" lựa chọn cho ngắn hạn và bán hợp đồng của họ rất tốt trước khi hết hạn, chỉ đơn giản là cố gắng nắm bắt di chuyển họ hy vọng sẽ xảy ra, để tránh sự phân rã thời gian bổ sung trong phí bảo hiểm.

Với các lựa chọn, bạn muốn không chỉ là đúng, bạn muốn được ngay càng sớm càng tốt!

'Mua và giữ' thường không phải là một phương pháp phù hợp với các lựa chọn (mặc dù có các chiến lược kinh doanh tùy chọn có liên quan đến các lựa chọn dài hạn, được gọi là LEAPS, mà chúng ta có thể bao gồm trong một bài báo khác). Ngoài ra, bạn nên biết rằng có vô số gói phần mềm tùy chọn miễn phí và thuê bao đăng ký hữu ích để giúp bạn xác định chỉ bao lâu để giữ liên lạc của bạn.

Có nói rằng, bạn có quyền giữ vị trí của mình cho đến ngày hết hạn, vào thời điểm đó bạn có nghĩa vụ thực hiện quyền mua 100 cổ phần của cổ phiếu cơ bản theo giá thực hiện.

"Thực hiện lựa chọn của bạn" khi hết hạn, người nắm giữ cuối cùng trong một hợp đồng tùy chọn tiền tệ được yêu cầu phải làm, sẽ cần thêm tiền để mua cổ phần tất nhiên, và bạn sẽ phải trả tiền hoa hồng khi bạn bán sau đó.

Khoản tiền tiết kiệm mà bạn nhận thấy bằng cách mua cổ phiếu ở mức giá đình công, thấp hơn giá cổ phiếu hiện tại, có thể có được bằng cách bán các hợp đồng của bạn ngay trước khi hết hạn chỉ vì giá trị nội tại của họ (vì tất cả giá trị thời gian sẽ biến mất).

Có thể chỉ mất 15 phút để tôi đưa ra cái nhìn tổng quan về các lựa chọn cho bạn. Có nhiều điều thú vị hơn là giải thích cách tìm hiểu thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, tôi hy vọng tôi đã làm tốt công việc giới thiệu về các vấn đề cơ bản về cổ phiếu - những khái niệm, những phần thưởng tiềm năng và chắc chắn là những rủi ro.

Nếu bạn có ý định mua bán chứng khoán giải thích cho bạn điều đó đáng ngưỡng mộ, nhưng tôi không thể nhấn mạnh đủ mạnh đến mức nào để luôn kiếm tiền bằng cách lựa chọn cổ phiếu lâu dài. Tôi đã chắc chắn nghe ước tính của hơn 90% các giao dịch đặt và gọi mất tiền.

Viết hoặc bán các lựa chọn được bảo hiểm, là mặt khác của cuộc gọi dài có rủi ro cao hơn hoặc đưa ra lựa chọn vị trí, là một lựa chọn cổ phiếu giải thích cho một ngày khác và nếu có đủ quan tâm tôi có thể bao gồm các tùy chọn văn bản (tức là bán tùy chọn) trong hướng dẫn khác.

Vậy tôi đã làm gì? Xin vui lòng cho tôi biết trong các ý kiến nếu bạn cần xây dựng, và xin vui lòng chia sẻ bài viết này trên Facebook hoặc các phương tiện truyền thông xã hội khác nếu nó giúp bạn.

Sử dụng để kiếm tiền trong thị trường gấu.

Rõ ràng không ai biết thị trường đang ở giai đoạn đầu của một chu kỳ thị trường mới cho thị trường chứng khoán, nhưng chắc chắn là một điều: nếu bạn muốn tự bảo vệ mình trước khả năng tháng 7 năm 2011 đánh dấu sự bắt đầu của một xu hướng giảm, cổ phiếu các lựa chọn - cụ thể là đưa ra các lựa chọn - mang lại nhiều cơ hội để bảo vệ bạn chống lại những tổn thất. Trong bài báo này, Giải thích về Lựa chọn Cổ phiếu sẽ bao gồm một trong những điều đơn giản nhất: chỉ đơn giản là mua đặt trên cổ phiếu mà bạn sở hữu.

Các nhà đầu tư và các thương nhân kinh doanh ngắn hạn thường cố gắng sử dụng các phương án mua bán hoàn toàn để kiếm tiền trên thị trường gấu hoặc để bảo vệ các khoản đầu tư chứng khoán của họ trước những tổn thất có thể xảy ra. Dù bằng cách nào, một khía cạnh thuận lợi của mua đặt là nguy cơ của bạn là Tiếp tục đọc Sử dụng Đặt Để Kiếm tiền Trong Thị trường Bear.

Đặt Lựa chọn Giải thích.

Bạn có thể nhận được các lựa chọn đưa ra giải thích cho bạn trong một vài câu, như trong: một lựa chọn put là một hợp đồng tùy chọn cho phép người mua đặt quyền bán 100 cổ phiếu (mỗi hợp đồng) của chứng khoán bảo mật ở một mức giá nhất định, bởi một ngày cụ thể trong tương lai. Ngược lại bên bán, giả định nghĩa vụ mua 100 cổ phần của cổ phiếu nằm trong giá thực hiện cho một ngày định hạn xác định trong tương lai.

Bạn có thể hiểu khá rõ về các phương án cơ bản về lựa chọn cổ phiếu trong cả mua và bán các lựa chọn cuộc gọi, trong các hình thức đơn giản nhất thường liên quan đến việc giả định rủi ro thông qua đòn bẩy khi mua các cuộc gọi và luân phiên cung cấp cơ hội để giảm rủi ro bằng cách phòng ngừa rủi ro khi bán các cuộc gọi được gọi là cuộc gọi bằng văn bản).

Đối với một số người mặc dù, mua và bán các tùy chọn đưa là một chút khó hiểu. Sau khi tất cả, làm thế nào có thể mua put bán 100 cổ phần của cái gì ông không sở hữu? Làm thế nào để người bán có thể thực hiện nghĩa vụ mua 100 cổ phần mà người mua không sở hữu? Trong bài đăng này tôi sẽ đi qua đặt trong một cách mà ngay cả một người mới bắt đầu có thể hiểu được. Tiếp tục đọc Put Options Explained.

Hướng dẫn về Tuỳ chọn Bán hàng.

Nhiều nhà đầu tư thậm chí không bao giờ nghe nói đến việc bán cổ phiếu. Đối với hầu hết mọi người giao dịch quyền chọn là đồng nghĩa với rủi ro và lợi nhuận tiềm năng lớn hoặc mất mát, sử dụng đòn bẩy bằng cách mua tùy chọn. Tuy nhiên, rất nhiều nhà đầu tư hiểu biết sử dụng các chiến lược liên quan đến các lựa chọn bán hàng, hay còn gọi là lựa chọn viết, để phòng ngừa các vị trí hiện tại chống lại khả năng các cổ phiếu mà họ sở hữu hoặc là ngắn hạn sẽ di chuyển ngược lại.

Bây giờ hedging với các tùy chọn là không nơi nào gần như thú vị như tận dụng với các tùy chọn và tăng gấp đôi hoặc tăng gấp ba tiền của bạn một cách nhanh chóng. Có lẽ đây là lý do bạn không nhận được chi tiết về các lựa chọn bán được giải thích thường xuyên trong sách hoặc trên các trang web về các vấn đề cơ bản về các lựa chọn chứng khoán. Nó chắc chắn là nhiều hơn nữa Tiếp tục đọc Hướng dẫn Tùy chọn Bán hàng.

Lựa chọn cổ phiếu Các vấn đề cơ bản cho nhà đầu tư mới.

Tôi đã quyết định thảo luận về những điều cơ bản về lựa chọn cổ phiếu cho các nhà đầu tư bắt đầu không có kinh nghiệm trước khi mua cổ phiếu chứng khoán có thể đáng giá. Tôi đã nhận được một vài nhận xét cho thấy rằng người đọc sẽ đánh giá cao nếu tôi có thể giải thích về giao dịch tùy chọn với các định nghĩa rõ ràng về các thuật ngữ tuỳ chọn, cùng với một giải thích khác về những điều cơ bản ít được nhiều từ hơn bài viết về 'cổ phiếu được giải thích' dẫn đến trang này . Tôi sẽ cố hết sức.

Các lựa chọn về quyền chọn cổ phiếu: Nhìn thấy cả hai mặt của thương mại.

Trao đổi tài chính tạo ra các lựa chọn như là các sản phẩm đầu tư cho phép mọi người lựa chọn nhiều hơn về nơi để đặt tiền của họ. Thay vì chỉ mua hoặc rút ngắn cổ phiếu, các lựa chọn cho bạn cơ hội đa dạng hóa bằng cách sử dụng các quỹ đầu tư theo hai cách chính. Tiếp tục đọc Thông tin cơ bản về lựa chọn cổ phiếu cho nhà đầu tư mới.

Phần mềm lựa chọn cổ phiếu: Ba lựa chọn xuất sắc được đánh giá.

Nhiều khách truy cập vào trang web này quan tâm đến việc có được những điều cơ bản của các lựa chọn chứng khoán giải thích rõ ràng cho họ, có lẽ lần đầu tiên. Trong khi các lựa chọn quá rủi ro cho nhiều nhà đầu tư mới, đối với những độc giả đã quyết định sử dụng đòn bẩy với một phần nhỏ các quỹ đầu tư của họ là phù hợp với họ, có vẻ như phù hợp với tôi để trang trải các công cụ giao dịch như phần mềm lựa chọn cổ phần trong những gì có thể xảy ra để được một loạt các phần mềm lựa chọn tùy chọn phần mềm. Khi khó khăn như giao dịch quyền chọn, bạn có thể tìm thấy rất nhiều trợ giúp thông qua các phần mềm lựa chọn cổ phiếu tự do trong việc tự động hóa quá trình tìm kiếm các cơ hội tiềm năng, đẩy nhanh tiến trình đầu tiên của việc loại bỏ những khả năng tốt nhất của bạn cho những giao dịch thành công từ vô số sự kết hợp của giá đình công, dựa trên các tiêu chí mà bạn xác định.

Có một loạt các phần mềm thương mại cổ phiếu tùy chọn có sẵn, và trong khi bạn chắc chắn có thể chi tiêu nhiều tiền vào một gói phần mềm tinh vi cũng có các phần mềm lựa chọn tuyệt vời mà có sẵn để tải về miễn phí. Hãy nhận biết rằng đôi khi Tiếp tục đọc Phần mềm lựa chọn cổ phiếu: Ba lựa chọn xuất sắc được đánh giá.

Tùy chọn giao dịch Explained-mua Tùy chọn cổ phiếu.

Như tôi đã sử dụng trang web này để chỉ đơn giản giải thích các lựa chọn cổ phiếu để bắt đầu các nhà đầu tư, tôi cũng đã được yêu cầu theo thời gian hơi khác hướng của độc giả những người muốn có được tùy chọn giao dịch kinh doanh giải thích cho họ. Tôi đã hơi miễn cưỡng mở rộng phạm vi của trang web này vượt quá các lựa chọn về quyền sở hữu của nó - vì tính chất rủi ro của các lựa chọn, đặc biệt là trong tay những nhà đầu tư tân kỳ, những người mua, hoặc gọi điện thoại lâu dài, cách tự nhiên nhất để tiếp cận các phương án giao dịch. Cung cấp nền giáo dục cơ bản cho các nhà đầu tư về lựa chọn cổ phiếu là một điều, nhưng tôi hy vọng rằng không ai có thể giải thích sự hiểu biết của họ về các vấn đề cơ bản về lựa chọn như một dấu hiệu cho thấy việc kinh doanh thành công là gần như đơn giản, bởi vì nó không phải là.

Giới thiệu về Giao dịch quyền chọn.

Đặt ra, kêu gọi, đình công giá cả, phí bảo hiểm, các công cụ phái sinh, chịu đựng sự lây lan và lây lan cuộc gọi bull - những thuật ngữ chỉ là một trong những khía cạnh phức tạp của kinh doanh lựa chọn. Nhưng đừng để bất kỳ điều đó làm bạn sợ.

Các lựa chọn có thể cung cấp sự linh hoạt cho các nhà đầu tư ở mọi cấp độ và giúp họ quản lý rủi ro. Để xem liệu giao dịch quyền chọn có vị trí trong danh mục đầu tư hay không, đây là những điều cơ bản của những lựa chọn, tại sao các nhà đầu tư sử dụng chúng và cách bắt đầu.

Một lựa chọn là một hợp đồng mua hoặc bán một cổ phiếu, thường là 100 cổ phần của cổ phiếu trên một hợp đồng, với giá đã được đàm phán trước và vào một ngày nhất định.

Cũng như bạn có thể mua một cổ phiếu bởi vì bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng lên hoặc giảm giá cổ phiếu khi bạn nghĩ rằng giá của nó sẽ giảm, một lựa chọn cho phép bạn đặt cược vào hướng bạn nghĩ rằng giá của một cổ phiếu sẽ đi. Nhưng thay vì mua hoặc rút ngắn tài sản, khi bạn mua một lựa chọn, bạn sẽ mua một hợp đồng cho phép - nhưng không bắt buộc - bạn phải làm một số việc, bao gồm:

Mua hoặc bán cổ phần của một cổ phiếu theo giá thỏa thuận ("giá đình công") trong một khoảng thời gian giới hạn. Bán hợp đồng cho nhà đầu tư khác. Cho phép hợp đồng option hết hạn và bỏ đi nếu không có nghĩa vụ tài chính.

Giao dịch quyền chọn có vẻ như chỉ dành cho những người có trách nhiệm, và có thể bạn chỉ đơn giản muốn tận dụng các phong trào giá cả ngắn hạn và thương mại trong và ngoài hợp đồng mà chúng tôi không khuyên dùng. Tuy nhiên, các lựa chọn cũng hữu ích cho các nhà đầu tư mua và nắm giữ lâu dài.

Các nhà đầu tư sử dụng các lựa chọn vì nhiều lý do khác nhau, nhưng những ưu điểm chính là:

Mua một lựa chọn đòi hỏi một khoản chi phí ban đầu nhỏ hơn mua cổ phiếu. Một lựa chọn mua thời gian của một nhà đầu tư để xem mọi thứ diễn ra như thế nào. Một lựa chọn bảo vệ các nhà đầu tư khỏi rủi ro giảm giá bằng cách khóa giá mà không có nghĩa vụ phải mua.

Nếu có một công ty bạn quan sát và tin rằng giá cổ phiếu sẽ tăng, tùy chọn "gọi" sẽ cho phép bạn mua cổ phần với giá xác định vào một ngày sau đó. Nếu dự đoán của bạn đi ra ngoài, bạn sẽ có thể mua cổ phiếu dưới mức bán cho thị trường mở. Nếu không, tổn thất tài chính của bạn sẽ bị giới hạn trong giá của hợp đồng.

Bạn cũng có thể giới hạn mức độ rủi ro đối với các vị trí chứng khoán mà bạn đã có. Giả sử bạn sở hữu cổ phiếu trong một công ty nhưng lo lắng về sự biến động trong ngắn hạn sẽ xóa lợi ích đầu tư của bạn. Để phòng ngừa tổn thất, bạn có thể mua một "đặt" tùy chọn cho phép bạn bán một số lượng cụ thể của cổ phiếu với một mức giá định trước. Nếu giá cổ phiếu thực sự là thùng, tùy chọn sẽ hạn chế tổn thất của bạn, và lợi ích từ bán giúp bù lại một số thiệt hại về tài chính.

Làm thế nào để bắt đầu các lựa chọn giao dịch.

Để thương mại các lựa chọn, bạn sẽ cần một nhà môi giới. Kiểm tra roundup chi tiết của chúng tôi về các nhà môi giới tốt nhất cho các nhà giao dịch quyền chọn, vì vậy bạn có thể so sánh chi phí hoa hồng, mức tối thiểu, và nhiều hơn nữa. Hoặc ở lại đây và trả lời một số câu hỏi để có được một đề xuất được cá nhân hoá về nhà môi giới tốt nhất cho nhu cầu của bạn.

Thêm thông tin về các lựa chọn và giao dịch.

Dưới đây là một số bài viết của chúng tôi về các ins and outs của các tùy chọn giao dịch:

Dayana Yochim là một nhà văn tại NerdWallet, một trang web tài chính cá nhân: Email: dyochim@nerdwallet. com. Twitter: @DayanaYochim.

Bài viết này đã được cập nhật.

Tùy chọn giao dịch 101.

Làm thế nào để lựa chọn thương mại.

Giao dịch quyền chọn có thể phức tạp, thậm chí nhiều hơn là giao dịch chứng khoán. Khi bạn mua một cổ phiếu, bạn quyết định số cổ phần bạn muốn, và người môi giới của bạn điền đơn đặt hàng theo giá thị trường hiện tại hoặc ở một mức giá giới hạn. Tùy chọn giao dịch không chỉ đòi hỏi một số yếu tố này mà còn nhiều yếu tố khác, bao gồm cả quá trình mở rộng hơn để mở một tài khoản.

Thật vậy, trước khi bạn thậm chí có thể bắt đầu, bạn phải rõ ràng một vài rào cản. Do lượng vốn cần thiết và sự phức tạp của dự đoán nhiều bộ phận chuyển động, các nhà môi giới cần biết thêm về một nhà đầu tư tiềm năng trước khi trao cho họ giấy phép để bắt đầu các lựa chọn giao dịch.

Mở một tài khoản giao dịch quyền chọn.

Các công ty môi giới sàng lọc các lựa chọn tiềm năng cho các thương nhân để đánh giá kinh nghiệm kinh doanh của họ, sự hiểu biết của họ về rủi ro trong các lựa chọn và chuẩn bị tài chính của họ.

Trước khi bạn có thể bắt đầu các lựa chọn giao dịch, một nhà môi giới sẽ xác định mức giao dịch nào được giao cho bạn.

Bạn sẽ cần phải cung cấp cho một nhà môi giới tiềm năng:

Các mục tiêu đầu tư như thu nhập, tăng trưởng, bảo toàn vốn hoặc đầu cơ Kinh nghiệm giao dịch, bao gồm kiến thức về đầu tư, thời gian bạn đã giao dịch cổ phiếu hoặc các lựa chọn, bao nhiêu giao dịch bạn thực hiện mỗi năm và quy mô của các ngành nghề của bạn Thông tin tài chính cá nhân, giá trị tài sản ròng (hoặc các khoản đầu tư dễ bán bằng tiền mặt), thu nhập hàng năm, tổng giá trị tài sản ròng và thông tin việc làm Các loại hình lựa chọn mà bạn muốn thương mại.

Dựa trên câu trả lời của bạn, người môi giới chỉ định mức độ giao dịch ban đầu của bạn (thường là từ 1 đến 4, mặc dù mức thứ năm đang trở nên phổ biến) chính là chìa khóa của bạn để đặt một số loại giao dịch tùy chọn nhất định.

Sàng lọc nên đi cả hai cách. Người môi giới bạn chọn giao dịch với đối tác là đối tác đầu tư quan trọng nhất của bạn. Tìm kiếm nhà môi giới cung cấp các công cụ, nghiên cứu, hướng dẫn và hỗ trợ mà bạn cần là đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư mới lựa chọn giao dịch.

Để biết thêm thông tin về các nhà môi giới lựa chọn tốt nhất, hãy đọc chi tiết roundup của chúng tôi để so sánh chi phí, mức tối thiểu và các tính năng khác. Hoặc trả lời một số câu hỏi và nhận được một đề nghị nào đó là tốt nhất cho bạn.

Xem xét các yếu tố cốt lõi trong một thương mại lựa chọn.

Khi bạn đưa ra một lựa chọn, bạn đang mua một hợp đồng để mua hoặc bán một cổ phiếu, thường là 100 cổ phiếu của mỗi cổ phiếu, với mức giá đã được đàm phán trước vào một ngày nhất định. Để đặt thương mại, bạn phải đưa ra ba lựa chọn chiến lược:

Quyết định hướng bạn nghĩ cổ phiếu sẽ di chuyển. Dự đoán mức giá cổ phiếu sẽ cao hơn hay thấp hơn so với giá hiện tại. Xác định khung thời gian trong đó cổ phiếu có khả năng di chuyển.

1. Quyết định hướng bạn nghĩ cổ phiếu sẽ di chuyển.

Điều này sẽ xác định loại hình hợp đồng tuỳ chọn bạn thực hiện. Nếu bạn nghĩ rằng giá của một cổ phiếu sẽ tăng, bạn sẽ mua một lựa chọn cuộc gọi. Tùy chọn cuộc gọi là hợp đồng cung cấp cho bạn quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, phải mua một cổ phiếu ở một mức giá định trước (gọi là giá đình công) trong một khoảng thời gian nhất định.

Nếu bạn nghĩ rằng giá cổ phiếu sẽ giảm, bạn sẽ mua một quyền chọn bán. Một quyền chọn bán sẽ cho bạn quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, bán cổ phần với giá đã nêu trước khi hợp đồng hết hạn.

2. Dự đoán mức giá cổ phiếu sẽ cao hơn hay thấp hơn so với giá hiện tại.

Một lựa chọn vẫn có giá trị chỉ khi giá cổ phiếu đóng thời gian hết hạn của quyền chọn "bằng tiền". Điều này có nghĩa là ở trên hoặc dưới mức giá đình công. (Đối với các tùy chọn cuộc gọi, số tiền này vượt quá cuộc đình công) vì bạn sẽ phải mua một lựa chọn với giá đình công phản ánh vị trí bạn dự đoán cổ phiếu trong suốt thời gian sử dụng.

Ví dụ: nếu bạn tin rằng giá cổ phiếu của một công ty hiện đang giao dịch với 100 đô la sẽ tăng lên 120 đô la vào một ngày trong tương lai, bạn sẽ mua một tùy chọn cuộc gọi với giá đình công dưới 120 đô la (lý tưởng là giá đình công không cao hơn 120 đô la trừ đi chi phí của lựa chọn, để tùy chọn vẫn còn có lợi nhuận tại 120 $). Nếu cổ phiếu thực sự tăng lên trên giá đình công, quyền chọn của bạn có trong tiền.

Tương tự, nếu bạn tin rằng giá cổ phiếu của công ty sẽ giảm xuống còn 80 đô la, bạn sẽ mua một quyền chọn chào bán (bán cho bạn quyền bán cổ phiếu) với giá đình công trên $ 80 (lý tưởng là giá đình công không thấp hơn $ 80 trừ đi chi phí của lựa chọn, do đó các tùy chọn vẫn còn có lợi nhuận ở mức $ 80). Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới giá đình công, tùy chọn của bạn có trong tiền.

Bạn không thể chọn bất kỳ giá đình công nào. Tùy chọn báo giá, được gọi là các chuỗi lựa chọn kỹ thuật, có một loạt các mức giá thực hiện. Mức gia tăng giữa giá đình công được chuẩn hóa trong toàn ngành - ví dụ: $ 1, $ 2,50, $ 5, $ 10 - và dựa trên giá cổ phiếu.

Giá bạn phải trả cho một lựa chọn có hai thành phần: giá trị bản chất và giá trị thời gian.

Giá bạn trả cho một lựa chọn, được gọi là phí bảo hiểm, có hai thành phần: giá trị bản chất và giá trị thời gian. Giá trị nội tại là chênh lệch giữa giá thực hiện và giá cổ phiếu, nếu giá cổ phiếu cao hơn mức đình công. Giá trị thời gian là bất cứ điều gì còn lại, và các yếu tố làm thế nào biến động của chứng khoán, thời gian để hết hạn và lãi suất, trong số các yếu tố khác. Ví dụ: giả sử bạn có tùy chọn cuộc gọi $ 100 trong khi cổ phiếu có giá 110 đô la. Hãy giả định phí bảo hiểm của option là 15 đô la. Giá trị thực chất là $ 10 ($ 110 trừ $ 100), trong khi giá trị thời gian là $ 5.

Điều này dẫn chúng ta đến sự lựa chọn cuối cùng bạn cần thực hiện trước khi mua một hợp đồng tùy chọn.

3. Xác định khung thời gian trong đó cổ phiếu có khả năng di chuyển.

Mỗi hợp đồng tùy chọn có một ngày hết hạn cho biết ngày cuối cùng bạn có thể thực hiện các tùy chọn. Ở đây cũng vậy, bạn không thể kéo một ngày ra khỏi không khí mỏng. Sự lựa chọn của bạn được giới hạn trong những lựa chọn được cung cấp khi bạn gọi một chuỗi lựa chọn.

Ngày hết hạn có thể dao động từ ngày đến tháng. Các lựa chọn hàng ngày và hàng tuần có xu hướng rủi ro nhất và được dành riêng cho các nhà kinh doanh lựa chọn có kinh nghiệm. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, hàng ngày và ngày hết hạn là thích hợp. Các kỳ hạn dài hơn cho cổ phiếu nhiều thời gian hơn để di chuyển và thời gian cho luận án đầu tư của bạn để chơi ra.

Hết hạn lâu hơn cũng hữu ích vì tùy chọn có thể giữ lại giá trị thời gian, ngay cả khi cổ phiếu giao dịch dưới giá đình công. Giá trị thời gian bị phân hủy theo cách tiếp cận hết hạn và người mua tuỳ chọn không muốn xem các tùy chọn mua của họ bị giảm giá trị, có khả năng hết hạn nếu giá cổ phiếu kết thúc dưới mức giá đình công. Nếu một thương mại đã đi ngược lại họ, họ thường có thể bán bất kỳ giá trị thời gian còn lại trên tùy chọn - và điều này có nhiều khả năng nếu hợp đồng tùy chọn còn dài hơn.

Thêm thông tin về các loại giao dịch quyền chọn.

Tìm nhà môi giới tốt nhất cho nhà giao dịch quyền chọn.

Đào sâu vào chiến lược giao dịch quyền chọn.

Tìm hiểu các điều khoản lựa chọn các điều kiện kinh doanh.

James F. Royal, Ph. D., và Dayana Yochim là các nhà văn nhân viên tại NerdWallet, một trang web về tài chính cá nhân. Email: jroyal@nerdwallet. com, dyochim@nerdwallet. com. Twitter: @JimRoyalPhD, @DayanaYochim.

Bài viết này đã được cập nhật.

Tùy chọn giao dịch 101.

5 Lời khuyên cho việc chọn một môi giới Tùy chọn.

Giao dịch quyền chọn có thể phức tạp. Nhưng nếu bạn chọn nhà môi giới lựa chọn cẩn thận, bạn sẽ nhanh chóng làm chủ cách tiến hành nghiên cứu, giao dịch đặt hàng và vị trí theo dõi.

Đây là lời khuyên của chúng tôi về việc tìm một nhà môi giới cung cấp dịch vụ và các tính năng tài khoản phục vụ tốt nhất nhu cầu giao dịch tùy chọn của bạn.

1. Tìm kiếm một nền giáo dục miễn phí.

Nếu bạn chưa quen với các lựa chọn kinh doanh hoặc muốn mở rộng chiến lược kinh doanh của bạn, việc tìm một nhà môi giới có nguồn lực để giáo dục khách hàng là điều bắt buộc. Giáo dục đó có thể có nhiều hình thức, bao gồm:

Các khóa học giao dịch trực tuyến tùy chọn. Hội thảo trên web trực tuyến hoặc trực tiếp. Hướng dẫn trực tuyến trực tiếp hoặc qua điện thoại Họp mặt trực tiếp với một nhà môi giới lớn hơn có các chi nhánh trên toàn quốc.

Bạn nên dành một chút thời gian trong chế độ lái xe sinh viên và ngâm mình dậy nhiều như bạn có thể. Thậm chí tốt hơn, nếu một nhà môi giới cung cấp một phiên bản mô phỏng của nền tảng giao dịch tùy chọn của nó, kiểm tra-lái xe quá trình với một tài khoản giao dịch giấy trước khi đưa bất kỳ tiền thật trên đường dây.

2.Đặt dịch vụ khách hàng của người môi giới của bạn để thử nghiệm.

Dịch vụ khách hàng đáng tin cậy phải là một ưu tiên cao, đặc biệt đối với các nhà kinh doanh lựa chọn mới. Nó cũng quan trọng đối với những người đang chuyển đổi môi giới hoặc tiến hành các giao dịch phức tạp họ có thể cần giúp đỡ.

Hãy xem xét loại liên lạc bạn thích. Live chat trực tuyến? E-mail? Hỗ trợ qua điện thoại? Người môi giới có bàn giao dịch chuyên dụng theo yêu cầu không? Số giờ nhân viên đó là bao nhiêu? Hỗ trợ kỹ thuật có sẵn 24/7 hoặc chỉ trong các ngày trong tuần? Điều gì về đại diện những người có thể trả lời câu hỏi về tài khoản của bạn?

Ngay cả trước khi bạn nộp đơn cho một tài khoản, hãy liên hệ và hỏi một số câu hỏi để xem câu trả lời và thời gian đáp ứng có thỏa đáng không.

3. Đảm bảo nền tảng giao dịch là dễ sử dụng.

Các sàn giao dịch quyền chọn có tất cả các hình dạng và kích cỡ. Chúng có thể chỉ dựa trên web hoặc phần mềm, máy tính để bàn hoặc trực tuyến, có các nền tảng riêng biệt cho giao dịch cơ bản và nâng cao, cung cấp chức năng di động toàn bộ hoặc một phần, hoặc một số sự kết hợp của những điều trên.

Truy cập trang web của nhà môi giới và tìm kiếm một chuyến tham quan có hướng dẫn về nền tảng và công cụ của nó. Ảnh chụp màn hình và hướng dẫn bằng video rất hay, nhưng thử nền tảng kinh doanh mô phỏng của người môi giới, nếu có, sẽ cho bạn ý nghĩa tốt nhất về việc liệu người môi giới có phù hợp không.

Một số điều cần xem xét:

Liệu thiết kế nền tảng thân thiện với người sử dụng hay bạn phải săn lùng và tìm kiếm những gì bạn cần? Làm thế nào dễ dàng là nó để đặt một thương mại? Nền tảng có thể làm những điều bạn cần, chẳng hạn như tạo cảnh báo dựa trên các tiêu chí cụ thể hoặc để bạn điền vào một vé thương mại trước để gửi sau đó? Bạn có cần truy cập di động vào bộ dịch vụ đầy đủ khi bạn đang di chuyển hay phiên bản mô hình chuẩn của nền tảng có đủ? Làm thế nào đáng tin cậy là trang web, và làm thế nào nhanh chóng được thực hiện đơn đặt hàng? Đây là ưu tiên cao nếu phương pháp của bạn liên quan đến việc nhập và xuất cảnh các vị trí một cách nhanh chóng. Người môi giới có tính phí nền tảng hàng tháng hoặc hàng năm không? Nếu vậy, liệu có cách nào để miễn giảm phí, chẳng hạn như giữ số dư tài khoản tối thiểu hoặc tiến hành một số ngành nhất định trong một khoảng thời gian cụ thể?

4. Đánh giá bề rộng, chiều sâu và chi phí của dữ liệu và công cụ.

Dữ liệu và nghiên cứu là huyết mạch của thương nhân lựa chọn. Một số điều cơ bản để tìm kiếm:

Nguồn cấp dữ liệu báo giá cập nhật thường xuyên Biểu đồ cơ bản để giúp chọn mục nhập và thoát điểm của bạn. Khả năng phân tích rủi ro tiềm năng của thương mại và lợi ích (tối đa và nhược điểm tối đa). Công cụ sàng lọc.

Những người mạo hiểm vào các chiến lược kinh doanh tiên tiến hơn có thể cần các công cụ mô hình hóa thương mại và phân tích sâu hơn, chẳng hạn như các bộ sàng lọc có thể tùy chỉnh; khả năng xây dựng, kiểm tra, theo dõi và kiểm tra lại chiến lược kinh doanh; và dữ liệu thị trường theo thời gian thực từ nhiều nhà cung cấp.

Kiểm tra để xem nếu các công cụ ưa thích chi phí thêm. Ví dụ: hầu hết các nhà môi giới cung cấp báo giá bị trì hoãn miễn phí, tụt hậu sau dữ liệu thị trường 20 phút, nhưng tính phí đối với nguồn cấp dữ liệu thời gian thực. Tương tự như vậy, một số công cụ cấp chuyên nghiệp chỉ có thể có đối với những khách hàng đáp ứng các hoạt động thương mại hàng tháng hoặc hàng quý hoặc số dư tài khoản tối thiểu.

5. Không tính giá quá cao.

Có một lý do chi phí hoa hồng thấp hơn trong danh sách của chúng tôi. Giá cả không phải là tất cả, và nó chắc chắn không quan trọng như các mặt hàng khác mà chúng tôi đã bảo hiểm. Nhưng bởi vì hoa hồng cung cấp một so sánh thuận tiện song song, họ thường là những điều đầu tiên mọi người nhìn vào khi chọn một nhà môi giới tùy chọn.

Một số điều cần biết về bao nhiêu nhà môi giới tính phí để lựa chọn thương mại:

Hai thành phần của hoa hồng giao dịch tùy chọn là lãi suất cơ bản - về cơ bản giống như khoản hoa hồng giao dịch mà các nhà đầu tư phải trả khi mua một cổ phiếu và phí cho mỗi hợp đồng. Các khoản hoa hồng thường dao động từ 3 USD đến 9,99 USD cho mỗi giao dịch; phí hợp đồng chạy từ 15 cent đến 1,25 đô la trở lên. Một số người môi giới bao gồm hoa hồng giao dịch và lệ phí cho mỗi hợp đồng thành một khoản phí cố định duy nhất. Một số nhà môi giới cũng cung cấp hoa hồng được giảm giá dựa trên tần suất giao dịch, khối lượng hoặc cân bằng tài khoản trung bình. Định nghĩa về "khối lượng lớn" hoặc "nhà kinh doanh tích cực" thay đổi theo môi giới.

Nếu bạn chưa quen với các phương án giao dịch hoặc sử dụng phương pháp này chỉ khi nào bạn sẽ được phục vụ tốt bằng cách chọn một nhà môi giới cung cấp một mức lãi suất cố định cho giao dịch hoặc một nhà môi giới tính phí hoa hồng cộng thêm phí cho mỗi hợp đồng. Nếu bạn là một nhà kinh doanh tích cực hơn, bạn nên xem xét lại nhịp độ kinh doanh của bạn để xem liệu kế hoạch giá có định mức sẽ giúp bạn tiết kiệm tiền hay không.

Tất nhiên, càng ít bạn phải trả lệ phí lợi nhuận càng nhiều bạn giữ. Nhưng chúng ta hãy đặt mọi thứ: Phí nền tảng, phí dữ liệu, lệ phí không hoạt động và phí điền vào chỗ trống có thể dễ dàng loại bỏ khoản tiết kiệm mà bạn có thể nhận được từ việc đi với một nhà môi giới với mức phí ít hơn cho hoa hồng.

Có một vấn đề tiềm ẩn khác nếu bạn chỉ dựa vào quyết định của bạn về hoa hồng. Các nhà môi giới giảm giá có thể tính giá rock dưới cùng bởi vì chúng chỉ cung cấp nền tảng căn hộ hoặc tính thêm phí cho dữ liệu và công cụ. Mặt khác, ở một số công ty môi giới lớn hơn, bạn sẽ phải trả hoa hồng cao hơn, nhưng để đổi lấy bạn sẽ có được quyền truy cập miễn phí vào tất cả các thông tin bạn cần để thực hiện công việc siêng năng.

Dayana Yochim là một nhà văn tại NerdWallet, một trang web tài chính cá nhân: Email: dyochim@nerdwallet. com. Twitter: @DayanaYochim.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: NerdWallet đã tham gia vào các thoả thuận giới thiệu và quảng cáo với một số đại lý môi giới mà theo đó chúng tôi nhận được bồi thường (dưới hình thức phí cố định cho mỗi hành động đủ điều kiện) khi bạn nhấp vào liên kết tới các đại lý môi giới đối tác và / hoặc gửi đơn xin hoặc nhận chấp thuận cho một tài khoản môi giới. Đôi khi, chúng tôi có thể nhận được ưu đãi (chẳng hạn như tăng lệ phí cố định) tùy thuộc vào số người dùng nhấp vào liên kết đến người môi giới và hoàn thành một hành động đủ điều kiện.

Tìm kiếm Blog này

Kinh Doanh Nhị Phân Là Gì

Tùy chọn giải pháp cơ bản kinh doanh giải thích đơn giản

Nhận xét

Đăng nhận xét

Bài đăng phổ biến

Gamma options trading là gì

Cổ phiếu quyền chọn nhị phân 0